سكك حديد ألمانيا تدرس بيع ذراعها اللوجستية بـ 21 مليار دولار

أبدت شركة “دويتشه بان” (Deutsche Bahn AG) انفتاحها على بيع وحدة الخدمات اللوجستية “دي بي شنكير” (DB Schenker) التابعة لها، والتي تُقدّر قيمتها بما يصل إلى 20 مليار يورو (21.3 مليار دولار)، إلى مستثمر مالي أو استراتيجي، بحسب ما كتبت إدارة الشركة في رسالة اطلعت عليها “بلومبرغ”.

تدرس شركة السكك الحديدية الألمانية بيع حصة بالوحدة أو إجراء تصفية كاملة لها، وفقاً للرسالة التي كتبها يوشين ثيويس، الرئيس التنفيذي لـ “شنكير”، والمدير المالي لـ”دويتشه بان” ليفين هول. قال المسؤولان في الرسالة المشتركة: “كل الخيارات مطروحة”.

وفقاً لما جاء بالرسالة، لن يُتخذ قرار نهائي ببيع “شنكير” إلا إذا كان ذلك ينطوي على جدوى مالية بالنسبة إلى “دويتشه بان غروب”، وأيضاً بما يتيح فرص نمو إضافية لــ”شنكير”. رفضت الشركة التعليق على الأمر.

كانت “دويتشه بان” قد أشارت في ديسمبر الماضي إلى أنها بصدد استكشاف بيع “دي بي شنكير”. وذكرت “بلومبرغ” في وقت سابق أنها قد تجري تصفية “أريفا”، شركة النقل التابعة لها. سوف تساعد عمليات بيع أصول الشركة الألمانية المملوكة للدولة على خفض ديونها وتحديث عمليات السكك الحديدية المحلية.

يوم السبت الماضي، تجنّبت الشركة الحكومية، التي تعاني شبكة قطاراتها السريعة بين المدن من التأخير بشكل متكرر، ما كان يمكن أن يشكّل ثالث حالة إضراب من قبل العمال العام الجاري.

كانت “بلومبرغ” قد أفادت في مارس الماضي أن “دويتشه بان” قد اختارت مصرفي “غولدمان ساكس” و”مورغان ستانلي” كمستشارين لعملية بيع محتملة للوحدة التابع لها. توقع مصرف “دويتشه بنك” وقتها أن يكون له دور استشاري في الصفقة أيضاً.

ليس هناك وقت محدد بشأن انتهاء فترة المراجعة الحالية والانتقال إلى مرحلة البيع، وفقاً للرسالة. قال كل من الرئيس التنفيذي والمدير المالي، في الرسالة: “نعكف على إعداد كل شيء بالتأني المطلوب ودون ضغوط”.

يُرجّح أن تستقطب “شنكير” عروض شراء من قبل شركات منافسة. كانت شركة النقل الدانماركية العملاقة “دي إس في إيه/إس” (DSV A/S) قد أبدت مراراً في فبراير الماضي استعدادها لمثل هذه الصفقات، وقالت سابقاً إنها ستكون مهتمة بشراء الوحدة في حال قررت الحكومة الألمانية بيعها.

تضم العروض الأخرى المحتملة في هذه الصناعة كلاً من شركة “دويتشه بوست” (Deutsche Post AG) الألمانية، وشركة “كوهين + ناغل إنترناشونال” (Kuehne + Nagel International AG) السويسرية.

أجرت كل من “كارلايل غروب” (Carlyle Group Inc) و”سي في سي كابيتال بارتنرز” (CVC Capital Partners) محادثات بشأن تقديم عرض مشترك، فيما قد تكون من بين الجهات المهتمة أيضاً شركات استحواذ، بما في ذلك “أدفنت إنترناشيونال” (Advent International)، و”باين كابيتال” (Bain Capital) و”بلاكستون” (Blackstone Inc)، حسبما أفادت “بلومبرغ” سابقاً.

قدرة شركات الأسهم الخاصة على القيام بمثل صفقة الاستحواذ الضخمة هذه مرهونة أيضاً بحالة أسواق التمويل.[ads3]